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下面，中證金控的小編就給大家聊聊：信托是什么，你真的了解嗎?

一、你真的了解信托嗎？

信托對(duì)于很多人來(lái)說(shuō)好像很容易理解，但是信托融資究竟是怎么樣的?風(fēng)險(xiǎn)有多高?融資公司需要付出多大代價(jià)才能進(jìn)行信托融資?進(jìn)行信托融資的公司的資金鏈究竟處于何種狀態(tài)?這其中又有幾個(gè)人真的清楚。

1.信托理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)等級(jí)?

可能有人問(wèn)，銀行理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，公募基金有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，甚至私募基金也有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，而信托產(chǎn)品為何就沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估呢?

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，信托計(jì)劃的發(fā)行是不需要以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為前提，信托業(yè)暫時(shí)業(yè)沒(méi)有權(quán)威標(biāo)準(zhǔn)。

2.信托融資在企業(yè)融資鏈條中的地位

企業(yè)的融資方式主要有兩種，股權(quán)融資和債權(quán)融資。

目前，信托公司主要涉及的是債權(quán)融資，尤其是非標(biāo)債權(quán)融資。

企業(yè)規(guī)模越大，所能使用的融資工具就越多。簡(jiǎn)單的說(shuō)可以分為四個(gè)層次，按照企業(yè)的融資成本從低到高，發(fā)行債券、銀行貸款、信托融資，最后到民間借貸。

二、信托公司選擇

1.行業(yè)排名(綜合實(shí)力)

雖然信托計(jì)劃都是具有獨(dú)立性，信托公司本身的運(yùn)營(yíng)并不影響信托計(jì)劃，但是信托公司的綜合實(shí)力決定了他們是否有能力獲取優(yōu)質(zhì)融資方(底層資產(chǎn))，這個(gè)是決定了投資者的投資是否安全的最大前提。

投資者在進(jìn)行產(chǎn)品選擇時(shí)，還是要結(jié)合產(chǎn)品的底層資產(chǎn)情況，不能太依賴信托公司排名。

2.近年來(lái)的項(xiàng)目違約和兌付情況

現(xiàn)實(shí)中，很多中小型信托公司至今也沒(méi)有出現(xiàn)違約的情況，而很多大型信托恰在運(yùn)行過(guò)程中出現(xiàn)了幾個(gè)項(xiàng)目違約的情況。出現(xiàn)這種情況，要結(jié)合其他因素綜合判斷，考察公司的實(shí)力。

重點(diǎn)是不要盲信宣傳，更要看真正的底層資產(chǎn)。

三、融資公司（底層資產(chǎn)）

假如信托公司正常運(yùn)營(yíng)，不涉及自融，那融資公司(底層資產(chǎn))的重要性將遠(yuǎn)大于信托公司，因?yàn)樾磐杏?jì)劃不止運(yùn)營(yíng)獨(dú)立于信托公司，資金、資產(chǎn)也是絕對(duì)獨(dú)立于信托公司。

1.朝陽(yáng)行業(yè)

由于信托產(chǎn)品的融資期限一般在一年或者一年以上，如果融資公司所處行業(yè)在快速上升階段，營(yíng)收和利潤(rùn)會(huì)不斷增長(zhǎng)，那未來(lái)的現(xiàn)金流相對(duì)比較有保障，而夕陽(yáng)行業(yè)則相反，行業(yè)不斷式微，最先萎縮的也是現(xiàn)金流。

2.國(guó)家鼓勵(lì)

受國(guó)家鼓勵(lì)的行業(yè)必然會(huì)有不少相關(guān)扶持政策相助，會(huì)在一定程度上幫助企業(yè)不斷獲取新的融資機(jī)會(huì)。而受國(guó)家監(jiān)督控制話，行業(yè)具有較大不確定性，即使能給投資者較高的收益率，也盡量不要選擇，比如目前的P2P行業(yè)。

3.國(guó)資背景

雖然國(guó)家目前加大力度扶持民營(yíng)企業(yè)，也有部分民營(yíng)企業(yè)發(fā)展成該行業(yè)龍頭，甚至是集團(tuán)化多元化發(fā)展，但在目前的債權(quán)融資市場(chǎng)中，國(guó)資系相比民營(yíng)系得融資難度要低得多，成本也相對(duì)較低。

4.信用評(píng)級(jí)

在中國(guó)的企業(yè)評(píng)級(jí)體系中，AAA及AA+對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)比較安全，如果是AA及以下的評(píng)級(jí)，建議初級(jí)投資者盡量不要接觸。

但值得一提的話，信托融資并不強(qiáng)制要求融資人有信用評(píng)級(jí)，因此沒(méi)有信用評(píng)級(jí)并不代表該款信托產(chǎn)品不好。

5.公司地位

所有的債權(quán)融資必須要有主體作為融資人，可能會(huì)分三至十級(jí)不等，集團(tuán)規(guī)模越大，層級(jí)越多，每個(gè)公司在集團(tuán)內(nèi)的地位均不一樣。

選擇融資主體的話，第一，層級(jí)越高越好，第二，在集團(tuán)地位越高越好。

6.重資產(chǎn)優(yōu)于輕資產(chǎn)

重資產(chǎn)的公司永遠(yuǎn)比輕資產(chǎn)的公司容易使用債權(quán)融資，這種現(xiàn)象在銀行貸款種尤為突出，信托融資同樣是這個(gè)道理。

以上就是中證金控小編帶來(lái)的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有所幫助，感謝觀看與支持!

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